Opcje zakupu opcji na akcje

Opcje Podstawy: Jakie opcje Opcja jest umową, która daje kupującemu prawo, ale nie obowiązek, do zakupu lub sprzedaży bazowego składnika aktywów po określonej cenie w dniu lub przed określoną datą. Opcja, podobnie jak akcje lub obligacje, jest zabezpieczeniem. Jest to również wiążąca umowa z ściśle określonymi warunkami i właściwościami. Wciąż mylone Idea opcji jest obecna w wielu codziennych sytuacjach. Powiedz na przykład, że odkrywasz dom, który chciałbyś kupić. Niestety, nie będziesz miał gotówki, aby go kupić przez kolejne trzy miesiące. Rozmawiasz z właścicielem i negocjujesz umowę, która daje ci możliwość zakupu domu w ciągu trzech miesięcy za cenę 200 000. Właściciel zgadza się, ale w przypadku tej opcji płacisz cenę w wysokości 3000. Rozważmy teraz dwie teoretyczne sytuacje, które mogą się pojawić: 13 Odkryto, że dom jest właściwie prawdziwym miejscem narodzin Elvisa. W rezultacie wartość rynkowa domu rośnie do 1 miliona. Ponieważ właściciel sprzedał ci opcję, jest on zobowiązany sprzedać ci dom za 200 000. Ostatecznie osiągniesz zysk w wysokości 797 000 (1 milion - 200 000 - 3 000). 13 Podczas zwiedzania domu odkrywasz nie tylko, że ściany są wypełnione azbestem, ale także, że duch Henryka VII nawiedza również sypialnię główną, a rodzina super-inteligentnych szczurów zbudowała fortecę w piwnicy. Chociaż początkowo sądziłeś, że znalazłeś dom swoich marzeń, teraz uważasz go za bezwartościowy. Z drugiej strony, ponieważ kupiłeś opcję, nie jesteś zobowiązany do przeprowadzenia sprzedaży. Oczywiście nadal tracisz cenę 3000 opcji. Ten przykład pokazuje dwa bardzo ważne punkty. Po pierwsze, gdy kupujesz opcję, masz prawo, ale nie obowiązek robienia czegoś. Zawsze możesz pozwolić, aby data wygaśnięcia mijała, w którym to momencie opcja staje się bezwartościowa. Jeśli tak się stanie, stracisz 100 swoich inwestycji, czyli tyle, ile zapłaciłeś za opcję. Po drugie, opcja jest jedynie umową, która dotyczy aktywów bazowych. Z tego powodu opcje są nazywane pochodnymi, co oznacza, że ​​opcja wyprowadza swoją wartość z czegoś innego. W naszym przykładzie dom jest aktywem bazowym. Przez większość czasu bazowym aktywem jest indeks lub indeks. Połączenia i wkłady 13 Dwa rodzaje opcji to połączenia i połączenia: 13 Połączenie daje posiadaczowi prawo do zakupu składnika aktywów po określonej cenie w określonym czasie. Połączenia są podobne do długiej pozycji w magazynie. Nabywcy połączeń mają nadzieję, że akcja znacząco wzrośnie przed wygaśnięciem opcji. 13 A put daje posiadaczowi prawo do sprzedaży składnika aktywów po określonej cenie w określonym czasie. Stopy są bardzo podobne do posiadania krótkiej pozycji na magazynie. Kupujący stawia nadzieję, że cena akcji spadnie przed wygaśnięciem opcji. Uczestnicy Rynku Opcji 13 Istnieją cztery typy uczestników na rynkach opcji w zależności od pozycji, jaką zajmują: 13 Kupujący z połączeń 13 Sprzedający z połączeń 13 Kupujący z puts 13 Sprzedający z puts Ludzie, którzy kupują opcje są nazywani posiadaczami i tymi, którzy sprzedają opcje są również nazywane pisarzami, mówi się, że kupujący mają długie pozycje, a sprzedawcy mają krótkie pozycje. 13 Tutaj jest ważne rozróżnienie między kupującymi i sprzedającymi: 13 Posiadacze wywołań i posiadacze (kupujący) nie są zobowiązani do kupna lub sprzedaży. Mają możliwość wyboru swoich praw, jeśli zechcą. 13 Autorzy rozmów i pisarze (sprzedawcy) są jednak zobowiązani do kupna lub sprzedaży. Oznacza to, że sprzedawca może być zobowiązany do spełnienia obietnicy kupna lub sprzedaży. Nie martw się, jeśli to wydaje się mylące - tak jest. Z tego powodu będziemy patrzeć na opcje z punktu widzenia kupującego. Opcje sprzedaży są bardziej skomplikowane i mogą być nawet bardziej ryzykowne. W tym momencie wystarczy zrozumieć, że istnieją dwie strony umowy opcji. 13 The Lingo 13 Aby handlować opcjami, musisz znać terminologię związaną z rynkiem opcji. 13 Cena, za którą można kupić lub sprzedać zapas podstawowy, jest nazywana ceną wykonania. Jest to cena, którą cena akcji musi przekroczyć (dla połączeń) lub zejść poniżej (dla opcji put), zanim pozycja może zostać wykorzystana dla zysku. Wszystko to musi nastąpić przed datą wygaśnięcia. 13 Opcja, która jest przedmiotem obrotu na krajowej giełdzie opcji, takiej jak Chicago Board Options Exchange (CBOE), jest znana jako opcja wymieniona. Mają ustalone ceny wykonania i daty wygaśnięcia. Każda z wymienionych opcji reprezentuje 100 akcji spółki (zwanych umowami). 13 W przypadku opcji kupna opcja jest określana jako "pieniądz", jeśli cena akcji jest wyższa od ceny wykonania. Opcja sprzedaży jest opcją "pieniądz", gdy cena akcji jest niższa od ceny wykonania. Kwota, o jaką opcja jest w pieniądzu, jest określana jako wartość wewnętrzna. 13 Całkowity koszt (cena) opcji nazywa się premią. Cena jest określana na podstawie czynników, takich jak cena akcji, cena wykonania, czas pozostały do ​​wygaśnięcia (wartość czasowa) i zmienność. Ze względu na wszystkie te czynniki, ustalenie premii opcji jest skomplikowane i wykracza poza zakres tego samouczka. Jak kupić akcje Zdecyduj, czy chcesz przejść przez internetową firmę maklerską, czy przez bezpośredniego maklera. Po dokonaniu oceny zasobu, zdecyduj, jakie ceny chcesz kupić, aby wiedzieć, czy zrobić rynek, czy ograniczyć zamówienie. Aby zaoszczędzić na opłatach brokerskich, możesz kupić akcje bezpośrednio od firmy. Powiązane źródła informacji Jak inwestorzy najczęściej kupują i handlują akcjami za pośrednictwem brokerów. Możesz założyć konto, deponując pieniądze lub akcje na rachunku maklerskim. Firmy takie jak Charles Schwab i Citigroup8217s Smith Barney oferują rachunki maklerskie, którymi można zarządzać online lub osobiście z brokerem. Jeśli wolisz kupować i sprzedawać akcje online, możesz korzystać z witryn takich jak E-Trade lub Ameritrade. To tylko dwa z najbardziej znanych elektronicznych domów maklerskich, ale wiele dużych firm ma również opcje online. Po otwarciu konta powiesz swojemu brokerowi, ile i jakie rodzaje akcji zamierzasz kupić. Broker wykonuje transakcję w Twoim imieniu. Z kolei otrzymuje prowizję, zwykle kilka centów na akcję. Internetowe witryny transakcyjne zazwyczaj pobierają niższe prowizje, ponieważ większość transakcji odbywa się drogą elektroniczną. Po wybraniu zapasów, które chcesz kupić, możesz albo złożyć zamówienie 8220marketowe8221, albo 8220limit.8221. Zlecenie rynkowe to takie, w którym żądasz zakupu akcji po obowiązującej cenie rynkowej. Zlecenie z limitem występuje, gdy chcesz kupić akcje po ograniczonej cenie. Na przykład, jeśli chcesz kupić akcje w Dell przy 60 akcji, a akcje są obecnie w obrocie na poziomie 70, to pośrednik będzie czekać na nabycie akcji, dopóki cena nie przekroczy twojego limitu. Przy zakupie akcji za pośrednictwem brokera ma swoje zalety, istnieją inne sposoby na zakup akcji. Możesz kupić zapasy bezpośrednio przez firmę. Strony takie jak DRIPInvestor pokaże listę firm, które pozwalają na bezpośrednie kupowanie akcji. Powiązane artykuły WSJ i posty na blogu: Narzędzia online: znajdź brokerów - wskazówki dotyczące znajdowania brokerów i badań na temat brokerów, od amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). DRIPInvestor - Zapisz się na bezpłatną listę akcji bezpośrednich kupuj. Dodatkowe zasoby: Podstawy zapasów - Podział sposobów kupowania akcji, od Investopedia, strony internetowej Forbes. Kupuj online - Kupuj akcje za pośrednictwem E-trade, internetowej firmy maklerskiej. Oneshare - Kup jedną akcję, z możliwością oprawienia i wygrawerowania jako prezent, jeśli chcesz. Artykuły gt Inwestowanie gt Jak kupować i sprzedawać opcje na akcje Jak kupować i sprzedawać opcje na akcje Handel opcjami na akcje staje się coraz bardziej popularny wśród inwestorów i spekulantów, ponieważ wymienione opcje na akcje zaczęły się na początku lat siedemdziesiątych. Opcje na akcje to finansowe kontrakty pochodne o określonym terminie lub dacie wygaśnięcia, cenie wykonania lub cenie wykonania oraz kwocie zapłaconej za opcję znaną jako premia. Kupowanie opcji na akcje wiąże się tylko z ryzykiem początkowej inwestycji, ponieważ opcje zakupu dają kupującemu prawo, ale nie obowiązek kupowania lub sprzedaży akcji. Natomiast opcje sprzedaży mogą mieć nieograniczone ryzyko dla sprzedającego, jeśli sprzedawca nie jest zabezpieczony przeciwną pozycją w innej opcji lub bazowym towarem. Kupowanie połączeń i stawianie Opcja kupna akcji jest nazywana opcją kupna. Kupowanie połączeń to najprostszy i najprostszy sposób handlu opcjami na akcje. Zasadniczo wykupienie połączenia byłoby równoznaczne z zakupem akcji po cenie wykonania plus kwota zapłacona w ramach premii, jednak jeśli nabywca opcji jest niewłaściwy w stosunku do stanu zapasów, może stracić tylko premię zapłaconą za opcję. Strategia kupowania opcji sprzedaży polega na przeciwstawieniu zakupu opcji kupna i przyznaje kupującemu prawo do sprzedaży akcji bazowej po określonej cenie w danym czasie. Zakup kupiony byłby równoznaczny z zerwaniem zapasów bazowych. Zaletą kupowania opcji zamiast kupowania zapasów jest fakt, że jeśli nabywca opcji jest niewłaściwy, to kwota stracona przy zakupie opcji byłaby generalnie tylko ułamkiem kwoty utraconej w przypadku zajęcia równoważnej pozycji w magazynie . Sprzedaż połączeń i połączeń Podczas gdy kupowanie opcji daje kupującemu prawo, ale nie obowiązek przyjmowania lub dostarczania podstawowego kapitału, opcje sprzedaży są zupełnie odwrotne. Sprzedając połączenie, sprzedawca jest zobowiązany do dostarczenia zapasów bazowych po cenie wykonania przez wygaśnięcie. I odwrotnie, sprzedając put, sprzedawca jest zobowiązany do zakupu podstawowego zapasów w strajku przed upływem terminu. Ekwiwalentem za sprzedaż połączenia jest skrócenie zapasów po cenie wykonania, podczas gdy ekwiwalent za sprzedanie kupna polega na zakupie podstawowego instrumentu po cenie wykonania. Używanie kombinacji i jednoczesne kupowanie i sprzedawanie opcji dla różnic cenowych jest znane jako rozprzestrzenianie. Strategia ta jest często stosowana przez bardziej wyrafinowane podmioty gospodarcze i ogólnie ogranicza potencjalne zyski, a także ryzyko. Chodzi o to, aby kupić jedną opcję i jednocześnie sprzedać inną za kredyt, w którym rozrzutnik otrzymuje premię lub debet, gdy rozrzutnik musi zapłacić różnicę. Rozkłady czasu, znane również jako spready horyzontalne, obejmują zakup opcji w ciągu jednego miesiąca i sprzedaż innej, podczas gdy spready pionowe obejmują równoczesną sprzedaż opcji o tym samym wygaśnięciu z różnymi strajkami. Jak zacząć Opcje transakcyjne Większość maklerów giełdowych pozwala swoim klientom handlować wymienionymi opcjami na akcje, przy czym jedynym warunkiem wstępnym jest konto otwarte. Niemniej jednak obrót opcjami na akcje wiąże się z pewnym ryzykiem, ponieważ opcje są kontraktami, które wygasają, a nie kapitałem. Przed przystąpieniem do handlu na żywo należy zdecydowanie zapoznać się z opcjami na akcje. Wielu maklerów giełdowych oferuje konto demo opcji dla początkujących traderów, aby zapoznać się z rynkiem opcji przed dokonaniem ich ciężko zarobionej gotówki.